Россияне опасаются новой пенсионной реформы

Дискуссия об изменениях в пенсионной системе повысила активность граждан. Они спешат передать свои накопления от государства в НПФ и реже из фонда в фонд. По итогам года НПФ ожидают притока 7–8 млн новых клиентов.

Как рассказали РБК несколько руководителей крупных фондов, в конце года приток новых клиентов вырос в полтора-два раза по сравнению с осенними месяцами. По итогам 2016 года фонды ожидают не меньшего притока клиентов, чем в 2015 году, когда число граждан, пожелавших забрать свои деньги у государства или сменить фонд, превысило 7,6 млн человек. Однако если в прошлом году ажиотаж на рынке НПФ объяснялся спешкой россиян в связи с решением правительства не продлевать право на выбор накопительной пенсии, то в этом году связан с дискуссией вокруг новой пенсионной реформы, которую предложили Минфин и ЦБ.

Привлечь не меньше

«Как и в прошлом году, граждане активно ведут себя в последние месяцы года. В декабре мы видим двукратный рост заявлений на перевод пенсионных накоплений в наш фонд», — сообщил гендиректор фонда «Лукойл Гарант» Денис Рудоманенко.
Рост числа заявок отмечают и в НПФ Сбербанка, но по словам гендиректора НПФ Сбербанка Галины Морозовой, активность граждан наблюдается еще с сентября: ежемесячно в фонде принимают около 300–400 тыс. заявлений о переводе пенсионных накоплений (сколько из них утвердит ПФР, будет известно только в следующем году). Интерес к НПФ не ниже, чем в прошлом году, констатирует Морозова. В целом приток новых клиентов по итогам 2016 года она оценивает не меньше чем в прошлом году. В 2015 году фонд привлек 1,1 млн новых клиентов. Планы на этот год в НПФ Сбербанка не раскрывают.
В НПФ ВТБ по итогам года ожидают приток в количестве около 700 тыс. новых клиентов. Это в 3,5 раза больше, чем в 2015 году. «В прошлом году наш фонд не вел активных продаж, так как было непонятно, сохранится ли накопительный компонент пенсии», — пояснила гендиректор фонда Лариса Горчаковская.
Впрочем, активность проявляют не все фонды. Ряд крупных игроков решает организационные вопросы. «В этом году мы занимались консолидацией пенсионных активов, размещались на бирже, поэтому у нас не было планов активных продаж», — говорит исполнительный директор НПФ «Сафмар» Евгений Якушев. Аналогичная ситуация — в пенсионной группе Газфонда (в нее входят «КИТ Финанс», Промагрофонд, «Наследие» и «Газфонд Пенсионные накопления»). «Мы заняты реорганизацией бизнеса, поэтому не планируем большого объема привлечения новых клиентов», — говорит гендиректор компании «КИТ Финанс Пенсионный администратор» Антон Шпилев. По его словам, фонды группы сейчас больше озабочены удержанием клиентской базы. «При этом мы рассчитываем на небольшой прирост активов в 5–10%», — добавил Шпилев.

Пенсионные риски

Активность граждан в 2016 году подстегивается разговорами о проведении очередной пенсионной реформы. В конце сентября замглавы Министерства финансов Алексей Моисеев на Московском финансовом форуме представил детальную версию реформирования российского пенсионного рынка, разработанную Минфином и ЦБ. Она предполагает, что граждане начнут копить на пенсию самостоятельно, отчисляя часть средств от своей зарплаты на формирование индивидуального пенсионного капитала. Учитываться пенсионные накопления будут не в ПФР, а как предполагают в правительстве, в специально созданном пенсионном администраторе. Взамен государство обещает будущим пенсионерам налоговые льготы и право распоряжаться пенсионными накоплениями в экстренных случаях.
«Граждане осознанно забирают деньги у государства, мы видим, что интерес к переходу в НПФ после очередной шумихи вокруг пенсионной реформы резко вырос», — констатирует Денис Рудоманенко. «Есть риски, что с введением системы индивидуального пенсионного капитала и единого администратора процесс смены НПФ для граждан станет более сложным, поэтому в 2016–2017 годах это фактически последний шанс для НПФ нарастить клиентскую базу. Фонды торопятся: есть опасения, что в 2018 году, если заработает усложненная процедура перехода клиентов, привлечение новых клиентов упадет до нуля», — поясняет гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов.
Представитель НПФ «Сафмар» прогнозирует по итогам года в целом по всем НПФ 7–8 млн заявлений от граждан. По оценкам Морозовой, по итогам 2016 года НПФ могут заключить около 8 млн договоров с клиентами. При этом, по ее словам, значительная часть клиентов могут перейти из других фондов. «В 2013–2015 годах граждане сделали свой выбор и сейчас начинают активно управлять своими пенсионными накоплениями», — говорит она.

Сколько потратит ПФР

Ожидания участников пенсионного рынка близки к ожиданиям ПФР. В бюджете Пенсионного фонда на 2017 год предусмотрены расходы на перевод средств пенсионных накоплений в НПФ в сумме 364 млрд руб. По расчетам Ассоциации негосударственных пенсионных фондов, по итогам года забрать свои деньги из Государственной управляющей компании — ВЭБа могут около 5,5 млн россиян. А всего, прогнозируют эксперты ассоциации, сменить страховщика могут порядка 9,8 млн человек. В 2015 году ПФР перевел фондам 259 млрд руб. При этом забрали свои деньги у государства более 4 млн россиян.
По итогам 2016 года, как отмечают участники рынка, расходы ПФР могут оказаться и меньше предусмотренной суммы, если часть заявлений граждан будет «отбракована». В 2015 году Пенсионный фонд России одобрил только 56,5% поданных заявлений о переводе пенсий в негосударственные фонды: перевести свои деньги смогли 7,6 млн граждан. 5,8 млн граждан получили отказ в основном потому, что написали несколько заявлений о переводе средств (ПФР принимает только последнее по дате) или написали заявление о переводе средств в фонд, который не вступил в систему гарантирования пенсионных накоплений.
По информации ПФР, на 1 ноября граждане уже подали 5,7 млн заявлений о переводе пенсионных накоплений (в 2015 году за тот же период — 3,7 млн), при этом больше половины будущих пенсионеров (3,2 млн человек, или 56%) забрали средства у ВЭБа, пожелав передать их в НПФ.

Из фонда в фонд

По словам ряда представителей НПФ, клиентов частных фондов не останавливает и возможная потеря инвестиционного дохода в случае досрочного изъятия средств. Согласно вступившим в силу с 1 января 2015 года изменениям в пенсионное законодательство, накопления можно переводить из фонда в фонд не раньше чем раз в пять лет, если гражданин хочет сохранить накопленный инвестиционный доход. Фонд можно менять и чаще, но в этом случае инвестиционный доход остается у предыдущего фонда, а в новый будет переведен номинал накоплений.
По словам Горчаковской, будущие пенсионеры ориентируются на бренд, стараясь таким образом выбрать надежного управляющего своими накоплениями. «Мы говорим им о возможной потере инвестдохода, но многие готовы пожертвовать частью средств, чтобы быть спокойными за сохранность основной суммы», — рассказала она.
В 2015 году из одобренных Пенсионным фондом России заявлений граждан о переводе пенсий в негосударственные фонды (7,6 млн) 4,09 млн человек перевели свои пенсионные накопления из ПФР в негосударственные фонды (54%), а 3,14 млн человек — из одного частного фонда в другой (41%).
Денис Рудоманенко считает, что правило, при котором при досрочном переводе пенсионных накоплений у клиента аннулируется инвестиционный доход, не работает. «Люди продолжают терять деньги просто потому, что плохо информированы. Нужно вводить норму, при которой заявка о переводе накоплений гражданином должна подаваться предыдущему страховщику, который заинтересован в том, чтобы клиент остался у него, может разъяснить все последствия», — уверен он. В противном случае, опасается финансист, может повториться ситуация 2015 года, когда фонды получили более тысячи жалоб от клиентов, недовольных тем, что по результатам перевода накоплений размер средств на их счетах снизился. По итогам 2015 года, как сообщал ПФР, около миллиона россиян, написавших заявления о досрочном переводе средств в НПФ, потеряли инвестиционные доходы. Суммарно их потери оцениваются в 4 млрд руб., из которых около 2 млрд руб. осталось в Пенсионном фонде.
По оценкам НПФ Сбербанка, доля переходов граждан из фонда в фонд на этот раз составит около 25–30% от новых привлечений, что ниже, чем по итогам 2015 года. Схожие расчеты приводит и глава другого НПФ, который говорит, что снижение числа переходов между фондами может быть связано с договоренностями некоторых крупных игроков пенсионного рынка. В 2015 году несколько НПФ договорились между собой, что будут способствовать снижению переходов клиентов из фонда в фонд, отказавшись от агрессивного привлечения клиентов друг у друга. У Евгения Якушева другое объяснение: «Доля переходов из фондов в фонд снижается, теперь НПФ более тщательно стали контролировать качество клиентов, потому что жалобы и негативные судебные решения создают риски отзыва лицензии». По его оценкам, в 2016 году 70% переходов — это переходы из ПФР в НПФ. Денис Рудоманенко более пессимистичен относительно числа переходов из фонда в фонд. «Мы ожидаем, что в этом году примерно 5 млн граждан решат сменить негосударственный пенсионный фонд. Это составит около 15% от всех клиентов НПФ, или 50% от новых привлечений», — рассказал он.